各位同仁，各位朋友，大家好！富民銀行成立于2016年，到現在不到4年的時間，我們成立初期剛好趕上了消費金融的風口，所以剛開始的業務基本從消費金融領域切入，從去年開始，富民銀行對戰略方向做了一個優化升級，我們提出要搶抓產業數字化帶來的歷史性機遇，打造中國領先的產業鏈數字生態銀行。今天借此機會和大家分享一下我們對產業數字化背景下金融創新的一些思考。

在剛剛結束的兩會上，李克強總理在政府工作報告中特別提出“要創新直達實體經濟的貨幣政策工具”。那么，什么是金融服務實體經濟的最好方式呢？我認為，依托產業鏈、供應鏈服務產業鏈上的小微企業，這就是金融服務實體經濟的最好方式。

如果以歷史的眼光來看我們現在所處的時空節點，就會發現我們正處在又一場金融大變革的前夜。今年是2020年，我國經濟的主題是“新基建”，5G基站和運營網絡又是新基建的核心，去年5G發牌，今年5G基礎設施基本上能夠完成，5G的商業應用又將開啟一個全新的時代。

我們回溯來看2010年，2010年我們國家4G完成基礎設施建設，2011年誕生了一個具有革命性的產品，那就是“微信”，此后又有了美團、滴滴等一系列APP，幾乎所有人的工作、生活在短短10年里面發生了翻天覆地的變化，移動互聯帶來了2C端的消費互聯網和個人大數據的浪潮，直接帶來了消費金融的大爆發。從今年開始，我們已經站在另一個風口，這個風口就是基于5G帶來的萬物互聯時代，可以把很多不可能變成可能，我們即將進入一個產業互聯網和產業大數據的時代，而產業的數字化一定會驅動產業金融的數字化。

我用這個圖（見上圖）來分析銀行業務數字化的進程，橫軸表示金融能力，縱軸表示互聯網能力。在銀行業務中，率先被數字化的是什么？是支付。大家可以感受到，短短三四年時間我們的支付發生了革命性的變化，我們可以不用帶現金和銀行卡出門了；之后是互聯網的財富管理，比如螞蟻金服旗下的“余額寶”只用了3年半時間，余額就超過了招商銀行零售存款的總額；再之后就是無場景的信用貸款，比如微眾銀行的“微利貸”只用了3年時間實現3萬億的發生額；再之后是基于場景的消費信用貸款，目前依然處在爆發性增長階段。在B端率先數字化的是標準化的票據產品，比如富民銀行服務小微企業的明星產品--極速貼現，現在每天發生額超過15億元。銀行業務里最難被數字化是什么？是企業的大額信貸業務、投行業務和投資業務，因為這些業務每單都是個性化的，需要專業智慧和個性化的方案設計，只有可以標準化的業務才可能被快速數字化，我認為下一個風口就是小微企業的標準化融資產品，為產業鏈、供應鏈上交易服務的供應鏈金融可以為小微企業融資提供標準化的解決方案，因此，2B端小微企業的供應鏈融資會成為金融數字化新的主戰場。

根據前面的背景和分析我們提出了一個新的概念，叫產業鏈數字金融，它的含義就是“產業互聯網+供應鏈金融”，也就是供應鏈金融的數字化。產業鏈數字金融有三大基石：第一個基石是產業場景的數字化，第二個基石是交易的數字化，第三個基石是經營數字化。其中最難的是產業場景的數字化，對產業場景的解構能力和建構能力是發展產業鏈數字金融最核心的能力。

要做2B金融領域的創新，首先需要理念創新。富民銀行張國祥董事長率先提出了金融創新的三大理念：第一是“伙伴金融”的理念，傳統銀行和企業的關系是簡單的借貸關系，小微企業一直詬病銀行“大晴天送傘，下點小雨就收傘”，金融服務沒有溫度和擔當。因此我們提出要用伙伴思維來重構金融，伙伴金融的內涵就是一句話——“合伙做生意”，就是銀行和企業之間你中有我，我中有你，風險共擔，利益共享。第二是“平臺金融”的理念，今天做金融一定要依托平臺，像剛才宋華教授說的，發展供應鏈金融一定要構建好數字中臺，依托數字化服務平臺解決產業和金融之間信息不對稱的問題。第三是“生態金融”的理念，今天的競爭不再是企業與企業間的單個競爭，而是平臺和平臺之間的競爭，生態和生態之間的競爭，核心企業上下游產業鏈是一個完整生態，金融機構也是一個生態，把產業和金融有機結合起來就是一個產融生態圈。

為發展產業鏈數字金融，我們總結提煉了產業鏈數字金融風控的三大支柱：第一個支柱是“交易真實”，80%以上供應鏈金融出風險，是源于交易不真實，是虛構的交易，供應鏈金融出風險的案例背后基本上都是各種各樣的詐騙案件。第二個支柱是“過程管控”，供應鏈金融是為交易服務的金融，有交易，后面一定有交割，怎么實現從“交易”到“交割”的過程，就需要做過程的管控，現在各種智慧供應鏈管理平臺或服務平臺就是幫助這個過程實現在線化、可視化、實時化和可溯源。第三個支柱是“資金閉環”，即資金的去向由銀行100%按交易合同進行受托支付，資金的回款能鎖定到銀行監管的賬戶，形成閉環。

產業鏈數字金融目前的創新方向主要有以下幾個：

第一個方向是2B基礎設施的創新。產業鏈數字金融的發展需要2B端的基礎設施創新，目前來講最需要的基礎設施創新是企業遠程開戶，2C端消費金融能獲得爆發式的增長，一個重要的原因就是央行推出了個人一二三類賬戶管理辦法，解決了個人遠程開戶的難題。發展供應鏈金融，對中小銀行、區域性銀行尤其是互聯網銀行，最大的障礙在哪里？就是企業遠程開戶。今年因為疫情影響，央行發布了“銀辦發〔2020〕19號”（編者注：即《中國人民銀行辦公廳關于做好新冠肺炎疫情防控期間支付結算有關工作的通知》），這個文件首次提出“要探索運用遠程視頻、人臉識別、電子證照、企業信息聯網核查和大數據分析等安全有效方式，通過電子渠道為單位辦理開戶、變更等賬戶業務”，這個創新從技術上已經沒有障礙了，核心問題還是在于監管何時全面放開。如果企業遠程開戶能從疫情期間的臨時政策變成一個常態化的政策，那么中國的供應鏈金融將迎來一個蓬勃發展的春天。2B端的基礎設施還包括身份認證、CA認證、交易認證、企業線上簽約等等，目前這些基礎設施已經基本完備，可以支撐起企業交易線上化、交易數字化和產業金融的數字化。

第二個方向是信用工具的創新。近年來，流轉式的供應鏈金融創新成為一個風潮，如中企云鏈的“云信”、中航金網絡的“航信”、聯易融的“微企鏈”、歐冶金服的“通寶”、攀鋼的“惠信”、TCL簡單匯的“金單”等。這些創新其本質就是通過創設一個信用工具實現應收賬款電子債權憑據的票據化，而這個電子債權憑據通過運用區塊鏈技術可以實現拆分、流轉和融資。今年上海票交所推出的供應鏈票據，就是在這類產品現有創新模式的基礎上，由權威機構來一統江湖，統一應收賬款票據化創新的標準。供應鏈票據的核心創新點是什么？就是電子商票的可拆分、可流轉、可融資，比如核心企業開一個100萬的票，以前是開一張100萬元的商票，現在可以開成100萬張1塊錢的電子商票。

第三個方向是資金工具的創新。供應鏈金融以前主要通過銀行貸款、保理、貼現來獲取資金，基本上是間接融資主導?，F在把基于供應鏈交易形成的資產直接打包對接資本市場，通過ABS/ABN，以及最新推出的標準化票據實現直接融資，交易所市場和銀行間市場也希望響應國家的號召，能直接服務實體經濟，因此供應鏈資產的直接融資也會成為未來創新的一個重要方向。

第四個方向是市場主體的創新。前面講的所有創新里，還是沒有解決供應鏈金融最核心的難題，這就是核心企業確權確期難的問題，供應鏈全流程信息不對稱的難題。如何真正解決產業和金融信息不對稱、解決核心企業不確權的難題？我們創造了一個新的模式，就是通過產業+金融+互聯網，聯合組建“產融網共同體SPV”，就是產業的龍頭企業貢獻產業場景，聯合做產業互聯網的科技公司加上銀行的股東共同來構建一個產融網共同體，由這個共同體SPV公司嵌入到交易中去，我個人為這個產融網共同體起了一個名字叫“阿凡達”，阿凡達在梵語中的含義是“化身”，這就是銀行體外的化身，銀行依托體外的“阿凡達”，真正嵌入產業鏈的交易環節，可以真正做到交易真實、過程管控和資金閉環，從而有效解決產業和金融信息不對稱問題，解決核心企業確權難的問題。今天參會的也有我們股東和產業伙伴聯合組建的平臺叫“華南富匯”，這是我們的一個創新探索，華南富匯是一個產融網共同體，也是富民銀行的“阿凡達”，富民銀行通過華南富匯嵌入到整個貿易鏈條里面，通過華南富匯的數字化平臺為產業鏈上的小微企業提供訂單融資、保理等供應鏈金融服務，既可以為產業鏈的小微企業提供純信用貸款支持，又能有效控制風險，真正實現供應鏈金融從“主體信用”到“交易信用”的突破。

我認為，產業鏈數字金融未來創新的主戰場，就是“阿凡達+黑科技”，阿凡達是指構建產融網共同體，黑科技就是我們講的ABCDT（A是人工智能、B是區塊鏈、C是云計算、D是大數據、T是物聯網）。今天的時代，創新不再是一維的，也不是二維的，而是三維的創新，即“技術創新+模式創新+機制創新”，ABCDT是科技創新，供應鏈票據和標準化票據是模式創新，構建產融網共同體SPV是機制創新。我們通過科技、模式、機制三位一體的協同創新，實現產業、金融和互聯網的全面融合發展，從而開啟中國產業鏈數字金融發展的一個新浪潮，讓金融助力產業數字化，讓金融回歸實業、反哺產業，真正有效服務于產業鏈上的小微企業。

借這個機會給大家介紹一下富民銀行，富民銀行的使命是“扶微助創、富民興邦”，愿景是“打造中國領先的產業鏈數字生態銀行”，我們希望能成為中國最懂產業的銀行，助力產業數字化的銀行，依托產業鏈數字金融，真正服務小微企業的銀行。我們發展產業鏈數字金融的思路就是聯合產業龍頭，聯合為產業互聯網服務的科技公司，共同構建多個垂直行業的產融網共同體。我們還提出了一個發展產業鏈數字金融的20字方法論，即“深耕產業，依托平臺，嵌入交易，構建生態，服務小微”。有意愿與富民銀行一起共同探索全新模式的產業伙伴、產業互聯網平臺和金融科技公司，我們可以后續做更深入的交流。

最后我想說的是，我們這代人無比幸運，我們剛好生長在人類歷史上最偉大的一個時代，在這個時代，一切都可以重新想象，重現構建，所有行業都有機會再重新做過一次，一切皆有可能。預測未來的最好方式就是去創造未來，讓我們不忘初心、一起努力，去擁抱最偉大的金融變革時代。謝謝大家！